微软转售前沿技术
微软转售模型与芯片并灵活对冲，谷歌自研自用赚取所有权边际。
微软转售前沿
谷歌自持模型芯片并重金投入，微软转售两层，以可停止购买的容量对冲。
第三方框架
框架对编码基准影响超模型，通过缓存控制成本，性能媲美第一方。
第三方执行框架
框架比模型更影响得分；输入词元占86-98%，缓存策略定成本，第三方可媲美第一方。
叶利钦在AI赛道
老模型GPT-OSS-120b仍占36%份额；GLM 5.2日输出495B领先；MoE使118B模型推理成本降至26B水平。
AI货架上的叶利钦
旧模型凭市场分层仍占36%流量；GLM5.2日处理495B，MoE使118B成本如26B。
谷歌云营收增速趋近英伟达
谷歌云Q2营收248亿美元同比增82%，利润率35.6%，积压订单5140亿，增速趋近英伟达数据中心。
谷歌云收入增速趋近英伟达增长率
谷歌云Q2营收同比增82%至248亿美元，确认TPU系统收入，运营利润率35.6%，积压订单5140亿，增速接近英伟达数据中心。
AI工程生产力：绝非寻常
AI工程生产力分三档：均增20-46%，前沿2.5-3倍（Replit等），工厂级8倍+（Nubank），差距在操作规范而非模型。
AI 工程生产力绝非寻常
AI工程生产力呈三档：IDE分发均值20-46%，构建代理操作层前沿2.5-3倍，代理作为组织单元的工厂级达8倍以上，差距在运营纪律而非模型。
开放模型向前沿迈进
开源模型屡次媲美闭源前沿，但闭源仍实现跳跃式突破，GPT-5.2等持续领先。
开放模型向前沿迈进
开源权重模型多次追平闭源前沿（如R1、GLM、Kimi），但未领先；闭源GPT-5.2等仍带来阶跃式创新。
白板AI策略
通过低价通用基础产品，让客户定制创造价值，以此商业模式资助AI开源。
白板AI战略
石板汽车与思考机器同用白板策略：低价通用基础产品，客户定制增值，以此资助人工智能开源。
封装层成为新战场
模型封装层成为战略资产，决定数据流入、记录与训练下一代模型。
模型外围软件成为新战场
模型外围软件成为战略资产，决定数据流入、日志及下代模型训练数据。
FDE军备竞赛：为何每家AI公司都在花数十亿美元将工程师嵌入客户内部
AI公司12个月投入约百亿美元组建现场工程团队，分析三种模型、人才成本及FDE是护城河还是收费站
100亿美元FDE热潮
AI公司12个月投入97.5亿美元组建前置部署团队，分析三种模式与人才数学，探讨护城河还是收费亭。
2026年CIO的选择已明朗
87家SaaS企业仅基础设施与开发工具(+68.5%)和安全(+17.6%)上涨，市场买入AI技术栈、卖出按座定价应用层。
Databricks在黄砖令牌之路上扩大领先优势
Databricks年收入69亿美元，增长80%，AI占25%，领先Snowflake 16亿美元，差距持续扩大。